Cos’è un prestito verde?
Visto l’aumento di prestiti e obbligazioni legati alla sostenibilità (tra altri prodotti), il mercato del debito è pronto a dare soluzioni contro la crisi climatica. I prestiti verdi rappresentano un evidente incentivo per investire capitale in progetti di decarbonizzazione. Laddove un progetto è in linea con i più importanti criteri ESG e nell’operazione è stata inclusa una clausola verde, si può parlare di prestito verde. Questo può essere un vantaggio per il debitore sotto forma di cedole più basse o una variazione della penale di estinzione a seconda della resa del progetto rispetto a una serie di obiettivi.
Con un prestito verde i debitori possono trarre vantaggio direttamente migliorando la performance ambientale e/o sociale dei loro asset tramite costi di prestito minori, mentre i creditori possono allocare capitale in asset più sostenibili e così migliorare il profilo ESG sul loro portafoglio prestiti.
In che modo un prestito verde può essere vantaggioso per la mia azienda?
I progetti che generano un risultato ambientale e/o sociale positivo sono adatti al finanziamento sostenibile. Potete approfittare del differenziale creditizio che viene spesso assegnato a progetti sostenibili per ridurre il capex e aumentare il profilo del vostro asset.
I prestiti verdi sono operazioni finanziarie sostenibili il cui esito è legato ad obiettivi ESG quantitativi. Alcuni esempi sono:
- Risparmio di kWh
- Riduzione di emissioni CO2 Scope 1,2&3
- Uso di prodotti adatti all’economia circolare
- Raggiungimento della certificazione BREEAM (eccellente o oltre)
- Inclusione di misure per la gestione di acqua e rifiuti
Impiegare un prestito verde aiuterà nella presentazione del vostro asset come migliore in categoria per la performance ESG e porterà uno sconto marginale alla cedola o alla penale di estinzione del prestito.
I prestiti verdi possono finanziare:
- Acquisizioni
- Sviluppo edilizio
- Ristrutturazioni
- Progetti di infrastruttura (per esempio energia rinnovabile)
- Progetti di prevenzione inquinamento, salvaguardia di acqua e suolo e biodiversità
Come funziona un prestito verde?
I prestiti verdi e le operazioni finanziarie legate alla sostenibilità sono regolamentati dai principi della Loan Market Association. Al fine di rispettare gli standard del mercato, è necessario redigere un quadro di riferimento dettagliato per la finanza sostenibile che definisce le politiche e governance rispetto ai seguenti principi:
- Uso dei proventi
- Procedure per la valutazione e selezione dei progetti
- Gestione dei proventi
- Rendicontazione
In base a questo quadro di riferimento, sarà possibile individuare opportunità di prestiti verdi e il loro progresso rispetto agli obiettivi può essere monitorato durante e dopo la fase di allocazione del progetto.
Come può aiutarvi Longevity?
Longevity Partners mette a disposizione servizi di consulenza e revisione esterna Second Party Opinion per il finanziamento del debito. Aiutiamo a creare la struttura di governance necessaria per il finanziamento del prestito verde e comunichiamo annualmente il progresso della vostra operazione rispetto agli indicatori chiave di performance (KPI) stabiliti nella clausola verde dell’accordo.
- Longevity redige un quadro di riferimento per la finanza sostenibile, definendo politiche e governance relative all’uso dei proventi, procedure per la valutazione e selezione dei progetti, gestione dei proventi e rendicontazione. Questo documento può essere stilato sia per creditore sia per il debitore. Al momento dell’emissione di un prestito verde, le due parti devono concordare sui principi regolatori stabiliti dal documento.
- Longevity monitora le possibilità di prestiti verdi nelle vostre operazioni finanziarie e applica il quadro di riferimento per trarre vantaggio dagli incentivi finanziari presenti all’emissione di prestiti verdi.
- Longevity effettua rapporti annuali sul vostro prestito verde che comparano i progetti con il progresso del programma per stabilire se l’utilizzo del prestito in questione è stato speso per raggiungere i KPI prestabiliti.
- Offriamo Second Party Opinions che assicurano a creditori e debitori la qualità di un prestito verde, confrontano gli obiettivi con i quadri di riferimento internazionali e conformano l’operazione ai criteri LMA/ICMA.
- Longevity fornisce una Second Party Opinion (SPO) indipendente sulla compatibilità dell’operazione con i principi del mercato, le normative e la buona prassi sul mercato. Le nostre SPO sono in linea con le linee guida LMA/LSTA per le revisioni esterne.
Grazie alle SPO, Longevity valuta la conformità del progetto con i principi LMA/ICMA Green, quelli legati alla sostenibilità e al prestito sociale. Valutiamo anche l’adeguatezza dell’uso dei proventi del progetto rispetto ai requisiti per la valutazione e selezione dei progetti, così come gli obiettivi del cliente delineati nel quadro di riferimento per la finanza sostenibile. Inoltre, impieghiamo una modalità di valutazione indipendente per determinare se il progetto è in linea con una serie di criteri di idoneità e per tracciare la compatibilità con la tassonomia UE.
QUADRO DI RIFERIMENTO PER LA FINANZA SOSTENIBILE
Il nostro team di esperti può creare un quadro di riferimento per la finanza sostenibile per facilitare l’accesso a finanziamenti di prestiti e obbligazioni verdi. Il quadro di riferimento è un documento che permette a creditori e debitori di definire la governance delle loro operazioni di finanza sostenibile. Il quadro di riferimento segue ed è compatibile con gli standard imposti dai principi LMA/ICMA che rispecchiano la buona prassi nei finanziamenti sostenibili. Inoltre, il quadro di riferimento definisce i progetti ammissibili in base alla metodologia della tassonomia UE per consentire una facile rendicontazione. Con un quadro di riferimento in atto, è possibile emettere un prestito verde e ottenere uno sconto sulla cedola del prestito rispetto a una classica operazione finanziaria.
SECOND PARTY OPINIONS
Offriamo un servizio di revisione esterna Second Party Opinion per i prestiti verdi o i quadri di riferimento legati alla finanza sostenibile, che assicurano a creditori e debitori la qualità di un prestito verde, confrontano gli obiettivi con i quadri di riferimento internazionali e rendono l’operazione conforme ai criteri LMA/ICMA.
Longevity fornisce una Second Party Opinion (SPO) indipendente sulla compatibilità dell’operazione con i principi del mercato, le normative e la buona prassi sul mercato. Le nostre SPO sono in linea con le linee guida LMA/LSTA per le revisioni esterne.
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